????大连商品交易所日前对外披露，将在清明休市前后对各品种期货合约交易保证金标准和涨跌停板作出调整。

????3月30日（星期四）结算时起，将铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准调整至9%和11%。4月5日（星期三）恢复交易后，自铁矿石品种持仓量最大的两个合约未出现单边市的第一个交易日结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和最低交易保证金标准分别恢复至8%和10%。对同时满足《大连商品交易所风险管理办法》有关调整交易保证金标准和涨跌停板幅度的合约，其最低交易保证金标准和涨跌停板幅度按照规定数值中较大值执行。债券市场信用风险显现引发监管层关注。中国保监会近日下发通知，要求保险机构3月底前报送债券交易情况，旨在全面摸清保险资金债券投资情况和风险底数，做好抓早控小，把风险消灭在萌芽状态。

????保监会公布的数据显示，截至2月底，保险资金运用余额达13.85万亿元，较年初增长3.44%。在被认为可能是保险资金运用非常困难的2017年，实现保险资金资产安全和保值增值，这是保险机构和监管层共同面对的难题。目前保险资金投向包括银行存款、债券、股票和证券投资基金及其他投资。其中，债券等固定收益类资产是保险资金最主要的配置方向。业内人士表示，近期我国债券市场的信用违约风险攀升，有些风险已在向保险业传递，不可掉以轻心。实际上，监管层已经意识到这种风险，并将通过强化保险资产负债管理、加强资金运用事中事后监管等扎牢监管篱笆。保监会副主席陈文辉此前表示，债券违约进入多发期并呈现蔓延趋势，保险资金约80%资产配置于信用类资产，如企业债券、信托产品等，面临的信用风险上升，且已经出现保险资金投资的债券、信托产品等违约的情况。

????他认为，在资产荒背景下，保险机构为获取更高收益，不得不提升风险容忍度，加大对高风险高收益资产配置力度，配置更多的高收益债券等，导致投资组合的信用风险敞口提升。未来一个时期，受企业杠杆率过高以及债券市场扩容等因素影响，信用违约风险不可小视。防范风险重在未雨绸缪，摸清风险旨在对症下药。全面摸清保险资金债券投资情况有利于掌握风险底数，也有利于监管层研究制定相关政策措施的路线图和时间表。陈文辉认为，资产负债匹配管理是保险机构稳健经营的重要基础，也是风险管理的核心内容。资产负债匹配问题管理好了，经营就会稳健和顺利。

???记者了解到，保监会将研究推进分账户监管，根据保险资金不同的负债属性，从账户层面制定资产负债管理政策，从根本上实现资产负债精细化监管。国务院发展研究中心金融研究所研究员朱俊生表示，保险业还要建立完善市场化退出机制，防止劣币驱除良币现象发生。对于此次摸底排查中发现的资质条件不合格、